近期，中国证监会加强了对券商等金融机构公开言论的监管，尤其针对首席经济学家、分析师和基金经理等。多家券商已发布内部文件，要求员工规范言行，严格遵守执业准则，研报成为观点表达的唯一标准，杜绝博眼球或迎合热点的行为。此外，严禁以任何形式向客户提供上市公司调研纪要，纪要仅限内部使用。监管部门强调全员覆盖，对发布不负责任言论或引发负面舆情的行为进行严管，并要求事前审批员工参与各类活动及公开发言内容。
近年来，监管部门不断加强对券商研究所的合规管理，涉及首席经济学家管理、研报管理、调研纪要管理以及分析师公开言论等方面。2023年以来，券商在研究领域收到的罚单已达数十张。中证协发布的《关于加强行业机构首席经济学家自律管理的通知》和相关文件，强调了首席经济学家应为公司正式员工，对外发布观点需符合相关规范，并应积极服务资本市场和国家经济建设。同时，监管部门也规范了调研纪要管理，禁止对外发布或提供给客户。
2023年5月，监管部门通报了证券研究报告业务“双随机”现场检查情况，指出部分公司内控制度滞后、执行不足、研报审慎性不足等问题。随后，大量罚单指向券商研报业务内控薄弱和从业人员合规意识淡薄。为加强合规管理，多家研究所增聘质量控制人员，并严格约束分析师公开发表言论的行为。2024年5月，中证协发布《证券公司提供投资价值研究报告行为指引》，进一步规范了投价报告的形成过程。
